Chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty cổ phần được quy định như thế nào?
Trả lời:
Chào bán trái phiếu riêng lẻ là một hình thức huy động vốn hiệu quả mà nhiều doanh nghiệp lựa chọn để phát triển và mở rộng hoạt động kinh doanh. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm, quy định pháp luật và những lợi ích, rủi ro của việc chào bán trái phiếu riêng lẻ.
Quy định về chào bán trái phiếu riêng lẻ
Thứ nhất, về chủ thể phát hành. Khoản 1 Điều 128 Luật Doanh nghiệp 2020 quy định như sau:“Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ theo quy định của Luật này và quy định khác của pháp luật có liên quan. Chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty đại chúng, các tổ chức khác và chào bán trái phiếu ra công chúng thực hiện theo quy định của pháp luật về chứng khoán.”
Pháp luật doanh nghiệp chỉ điều chỉnh việc chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng. Việc chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty đại chúng, các tổ chức khác và chào bán trái phiếu ra công chúng thực hiện theo quy định của pháp luật về chứng khoán.
Thứ hai, về chủ thể mua trái phiếu riêng lẻ. Căn cứ theo quy định tại khoản 2 Điều 128 Luật Doanh nghiệp 2020, chủ thể được phép mua trái phiếu riêng lẻ của công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng phát hành gồm các nhà đầu tư chiến lược đối với trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ và trái phiếu kèm theo chứng quyền riêng lẻ và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp đối với trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm theo chứng quyền riêng lẻ và loại trái phiếu riêng lẻ khác.
Có thể bạn quan tâm: Các tiêu chí phân biệt cổ phiếu và trái phiếu
Điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ
Căn cứ theo quy định tại khoản 3 Điều 128 Luật Doanh nghiệp 2020, công ty cổ phần không phải công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ phải đáp ứng các điều kiện sau đây:
(i) Công ty đã thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã chào bán và đã đến hạn thanh toán hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước đợt chào bán trái phiếu (nếu có), trừ trường hợp chào bán trái phiếu cho các chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn;
(ii) Có báo cáo tài chính của năm trước liền kề năm phát hành được kiểm toán;
(iii) Bảo đảm điều kiện về tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định pháp luật;
(iv) Điều kiện khác theo quy định của pháp luật có liên quan.
Các Bước Thực Hiện Chào Bán Trái Phiếu Riêng Lẻ
Lập Kế Hoạch Chào Bán
Doanh nghiệp cần lập kế hoạch chi tiết về việc chào bán trái phiếu, bao gồm mục đích huy động vốn, đối tượng nhà đầu tư, lãi suất, kỳ hạn và phương thức phát hành.
Chuẩn Bị Hồ Sơ Pháp Lý
Hồ sơ chào bán trái phiếu cần bao gồm các tài liệu như báo cáo tài chính, kế hoạch sử dụng vốn, quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị và các tài liệu liên quan khác.
Tiến Hành Chào Bán
Doanh nghiệp tổ chức các buổi gặp gỡ, thuyết trình với các nhà đầu tư tiềm năng để giới thiệu về trái phiếu và mời gọi đầu tư.
Báo Cáo Kết Quả Chào Bán
Sau khi hoàn tất đợt chào bán, doanh nghiệp phải báo cáo kết quả chào bán cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các cơ quan quản lý liên quan.
